Kreditvergabe-Restriktionen
Unsicherheiten im Bankensektor
Kreditvergabe-Restriktionen – Obwohl sich die Finanzmärkte inzwischen etwas beruhigt haben, herrscht weiterhin Besorgnis darüber, dass Banken möglicherweise restriktiver bei der Kreditvergabe werden könnten.
Die EZB-Bankenaufsicht warnt vor einem steigenden Risiko von Kreditausfällen, was die Unsicherheit im Bankensektor verstärkt. Marktbeobachter, wie etwa die Analysten der DZ-Bank, sehen noch immer viel Unruhe im Finanzsystem.
Das jüngste ZEW-Konjunkturbarometer zeigt, dass die Konjunkturerwartungen unter Finanzmarktexperten bis Februar fünfmal in Folge gestiegen sind.
Doch der Stress im Bankensystem könnte nun einen deutlichen Dämpfer auf den Aufschwung haben.
Bisher sind jedoch keine Auswirkungen auf deutsche Banken oder Geldhäuser im Euroraum erkennbar.
Es ist jedoch offensichtlich, dass eine anhaltende Unsicherheit im Bankensektor, in Kombination mit der hohen Inflation und den gestiegenen Zinsen, den konjunkturellen Aufschwung gefährden könnte.
Experten schlagen Alarm: Eine restriktive Kreditvergabe der Banken könnte negative Auswirkungen auf die Wirtschaft haben.
Michael Grote, Professor für Corporate Finance an der Frankfurt School, warnt vor einer möglichen Beeinträchtigung der Konjunktur, während Thomas Gitzel, Chefvolkswirt der VP Bank in Liechtenstein, von der „Angst vor einem Credit Crunch“ spricht.
Die Sorge betrifft weniger weitere Bankenschieflagen, sondern vielmehr die Frage, ob die Banken nun noch vorsichtiger agieren werden.
Kreditvergabestandards seit Herbst 2022 bei Firmenkundenkrediten verschärft
Obwohl verschiedene Institute derzeit keine Anzeichen dafür sehen, dass die Banken ihre Kreditvergabe einschränken, erklärt der Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken, dass sich die Kreditvergabestandards seit Herbst 2022 bei Firmenkundenkrediten verschärft haben.
Kreditvergabe-Restriktionen
Die Banken begründen dies mit der schwierigen konjunkturellen Situation und Branchenentwicklungen bei den Kunden, was zu mehr Firmeninsolvenzen führen kann.
Auch bei Krediten an private Haushalte haben sich die Kreditvergabestandards verschärft, während die Kreditnachfrage der privaten Haushalte deutlich zurückgegangen ist.
Schwierige konjunkturelle Situation und Branchenentwicklungen – Kreditvergabe-Restriktionen
Die Deutsche Kreditwirtschaft vermutet, dass die verschärften Kreditvergabestandards und die sinkende Kreditnachfrage bei privaten Haushalten auch auf die gestiegenen Refinanzierungskosten infolge der Zinswende zurückzuführen sind.
Die Commerzbank prognostizierte bereits im Februar, dass das Kreditvolumen in diesem Jahr leicht zurückgehen wird, was vor allem mit der Abkühlung des Baufinanzierungsgeschäfts aufgrund steigender Zinsen zusammenhängt.
Dennoch erwartet die Commerzbank insgesamt einen Anstieg ihres Zinsüberschusses in diesem Jahr und rechnet damit, von den höheren Zinsen zu profitieren.